在连续六周上涨之后，抵押贷款利率终于有所下降，这让购房者稍稍松了一口气，因为住房市场仍然面临着负担能力方面的挑战。
本周30年期固定抵押贷款平均利率降至6.67%，低于前一周的6.69%。此举是在7月份就业数据疲软以及通胀降温迹象出现之后发生的。
虽然降幅不大，但这可能是借贷成本上行压力开始缓解的早期迹象。
抵押贷款利率小幅下调
最新一轮下跌结束了此前连续六周上涨的抵押贷款利率。
这一变化源于经济报告显示，美国劳动力市场正在失去一些增长动力，通货膨胀不再像今年早些时候那样加速。
抵押贷款利率与债券市场密切相关，尤其是与10年期美国国债收益率密切相关。对美联储政策的预期也会影响投资者对债券的需求，并间接影响抵押贷款定价。
由于近期经济数据显示市场对美联储立即加息的预期降低，抵押贷款利率的压力有所缓解。
今日抵押贷款利率：2026年8月13日
目前全国平均水平包括：
- 30年固定： 6.58%
- 20年固定： 6.44%
- 15年固定： 6.01%
- 5/1 手臂： 6.31%
- 7/1 手臂： 6.24%
- 30 年退伍军人事务部： 6.09%
- 15 年退伍军人事务部： 5.63%
- 5/1 伏安： 6.31%
实际利率可能因借款人、房产、贷款方案、信用状况和首付金额的不同而有很大差异。
部分再融资项目的利率仍然具有竞争力。
对于考虑房屋再融资的业主来说，目前的平均情况包括：
- 30年固定： 6.56%
- 20年固定： 6.43%
- 15年固定： 6.01%
- 5/1 手臂： 6.22%
- 7/1 手臂： 6.36%
- 30 年退伍军人事务部： 6.09%
- 15 年退伍军人事务部： 5.82%
- 5/1 伏安： 5.50%
利率降低并不意味着再融资就一定划算。房主在做决定前应该计算交易费用、每月节省的金额以及预计的盈亏平衡点。
通货膨胀给借款人带来了一些缓解
通货膨胀仍然是影响利率前景的最大因素之一。
7月份核心通胀率同比上涨2.5%，显示通胀持续放缓。
这一点很重要，因为持续的通货膨胀可能会促使美联储在更长时间内维持较高的利率。
然而，如果通胀持续降温，美联储在保持货币政策稳定方面可能会有更大的灵活性。
这最终可能会支撑国债收益率和抵押贷款利率走低。
就业市场同样重要
7月份的就业报告为投资者重新考虑未来加息预期提供了另一个理由。
美国7月份非农就业人数意外减少2.3万人，但总体降幅主要受政府就业人数下降的影响。
疲软的就业形势减轻了进一步收紧货币政策的压力。
然而，政策制定者在做出重大政策改变之前，可能希望看到更多的经济数据。
不要指望抵押贷款利率会暴跌
最近的下跌令人鼓舞，但借款人应保持合理的预期。
从 6.69% 到 6.67% 的变化幅度相对较小。
抵押贷款利率仍然远高于许多房主在 2020 年和 2021 年锁定的水平。
目前的预测还表明，利率可能会维持在 6% 左右，而不是迅速回落到 3% 至 4% 的区间。
对于买家而言，这意味着等待利率大幅下降可能会带来一段漫长的不确定时期。
买家可能还有另一项优势
还有另一个对购房者有利的因素：住房需求疲软。
由于抵押贷款还款额仍然很高，许多潜在购房者仍在观望。
这意味着经济条件允许的买家可能拥有更大的议价能力。
购房者除了关注抵押贷款利率外，还可以就以下方面进行谈判：
- 卖方支付的过户费用
- 利率下调
- 降价
- 维修积分
- 灵活的交割条款
- 检查特许权
在某些情况下，这些优惠措施对购房总成本的影响可能比抵押贷款利率的每日小幅波动更大。
买家现在应该买入吗？
没有一个答案适合所有人。
对于拥有稳定收入、充足现金储备并计划在该房产中居住数年的买家来说，他们可能会在当今的市场中找到机会。
经济拮据的人或许可以等待一段时间，改善信用记录，减少债务或增加首付。
关键不仅仅在于预测抵押贷款利率的走势。
关键在于找到房价、抵押贷款利率和每月还款额的组合，使其符合购房者的预算。
哪些因素可能导致利率下降？
一些发展趋势可能有助于抵押贷款利率进一步下降：
- 通胀持续温和
- 劳动力市场疲软
- 国债收益率下降
- 市场对美联储加息的预期降低。
- 经济增长放缓
- 地缘政治风险降低
但反过来也有可能。通胀再度抬头或经济数据走强可能会再次推高利率。
底线
8 月 13日抵押贷款利率的下降是连续六周上涨后的一个可喜变化，但现在就称之为重大转折点还为时过早。
30 年期固定利率仍维持在 6% 左右，使购房能力面临压力。
不过，通胀降温、就业数据疲软以及购房需求减弱，可能会在未来几个月为借款人创造更有利的环境。
对买家而言，最大的机会或许并非等待利率暴跌，而是利用当前疲软的需求，争取更优惠的整体交易条件，同时密切关注未来的再融资机会。